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NEW QUESTION: 1
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Which two settings should you configure from the Azure Active Directory blade? To answer, select the appropriate settings in the answer area.
NOTE: Each correct selection is worth one point.
Answer:
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NEW QUESTION: 2
Clay Industries, a large industrial firm, is examining its capital structure. The firm is financed according to the following schedule based on market values:
50% debt
40% common stock
10% perpetual preferred stock
Additionally, consider the following information:
Yield on outstanding debt: 8.50%
Tax rate: 35%
Annual preferred dividend: $2.55
Preferred stock price: $25.97
Return on equity: 16.75%
Dividend payout ratio: 50%
Cost of common stock: 14.25%
Using this information, what is the Weighted Average Cost of Capital for Clay Industries?
A. None of these answers
B. 9.37%
C. 9.45%
D. 9.37%
E. 8.97%
F. 9.25%
Answer: C
Explanation:
Explanation/Reference:
Explanation:
In order to calculate the WACC, it is necessary to first calculate the component after-tax cost of debt, common equity, and preferred equity. Once the cost of these components is determined, they are imputed into the WACC equation, which is as follows:
{WACC = [(% weight of debt securities * cost of debt) + (% weight of common stock * cost of common stock) + (% weight of preferred stock * cost of preferred stock)]} To calculate the component cost of debt, use the following equation:
{After-tax cost of debt = [yield on outstanding debt securities * (1 - tax rate)} Factoring in the given information into this equation would yield the following:
{After-tax cost of debt = [8.50% * (1 - 0.35%)]} = 5.525%
To calculate the component cost of outstanding preferred stock, the following equation must be used:
{Cost of preferred stock = [annual dividend / preferred stock price]}
{Cost of preferred stock - = [$2.55 / $25.97]} = 9.82%.
The final component of the WACC calculation, the cost of common equity, has been provided as 14.25%.
Now that the after-tax cost of debt, preferred stock, and common stock have been determined, the WACC calculation can be found. The calculation of the WACC is as follows:
{[0.50 * 0.05525] + [0.40 * 0.1425] + [0.10 * 0.0982]} = 9.445%
NEW QUESTION: 3
Which of the following processes uses statistical evidences to determine progress toward specific defined organizational objectives?
A. Risk management
B. Value delivery
C. Performance measurement
D. Resource management
Answer: C
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